D&O Versicherung

Ist die D&O-Versicherung sinnvoll?

Wer entscheidet, trägt die Verantwortung und haftet für Fehlentscheidungen. In Kapitalgesellschaften z.B. haften GmbH-Geschäftsführer, AG-Vorstands-, oder Aufsichtsratsmitglieder („Manager“) gesetzlich oftmals schon für einfache Fahrlässigkeit. Existenzbedrohende Haftungsszenarien drohen in der Gründungsphase (Unterbilanzhaftung), der täglichen operativen Arbeit (Fehlkalkulationen, Auswahl- und Organisationsverschulden, ungünstige Vertragsschlüsse) bis hinzu Jahre nach dem Ausscheiden (Nachhaftung für Fehlentscheidungen). Besonders brisant wird es in Krisen (Insolvenzverschleppung), in der zusätzlich der Insolvenzverwalter Ansprüche erheben kann und muss. Die unbeschränkte Haftung von Entscheidern mit ihrem Privatvermögen kann schlimmstenfalls zu einer Privatinsolvenz führen. Eine existenzsichernde und effektive D&O-Versicherung ist daher unerlässlich, denn Unternehmen und Insolvenzverwalter sind verpflichtet, vom Manager einen Ausgleich für die von ihm verursachten Vermögensschäden zu verlangen (ARAG-Garmenbeck-Urteil des BGH)! Dies gilt eingeschränkt auch für Leitende Führungskräfte in Unternehmen.

Auf der anderen Seite hat sich durch die gestiegene Nachfrage ein „breites“ Angebot von nationalen und internationalen D&O Versicherern entwickelt. Im deutschen Markt stehen Abseits von D&O-Standardpolicen sehr umfassende Bedingungswerke zu sehr niedrigen Prämiensätzen (“weicher Markt”) zur Absicherung zur Verfügung. Wir als MRH Trowe möchten Ihnen gemäß unserer Leitlinie:

persönlich • unabhängig • kompetent

in dieser komplexen Materie und dem D&O-Tarifdschungel als Partner mit Rat und Tat zur Seite stehen – und dies auf Wunsch auch persönlich an 15 Standorten in Deutschland und Österreich. Auch bringen wir als einer der absoluten Marktführer in der D&O Versicherung unsere firmeneigenen Premium-Bedingungswerke mit ein, die weit über den normal am Markt verfügbaren D&O-Bedingungswerken Schutz für Sie persönlich und Ihr Unternehmen bieten. Ein Beispiel hierfür, unsere Mandanten sind bzgl. §64 GmbHG ausdrücklich geschützt und Ihnen droht daher kein Urteil analog des Urteils des OLG Düsseldorf vom 20.07.2018. Grund hierfür ist, dass unsere Juristen aus unserem Team of Expert  bereits diesen Passus im Jahre 2016 aufgrund von Entwicklungen der Rechtssprechung in unsere Konzepte reinverhandelt haben.

Im Folgenden stellen wir Ihnen “kurz & bündig” die Notwendigkeit für einer D&O-Absicherung dar; unter Know-how werden wir zudem kontinuierlich ausführliche Artikel für unsere Zielgruppe (vom UG-Geschäftsführer bis AG-Vorstand) veröffentlichen. 

Ist eine D&O-Versicherung unerlässlich? Führt man sich vor Augen, dass Verantwortungsträger…

• mit ihrem Privatvermögen unbegrenzt haften
  eine „falsche“ Entscheidung kann Ihre finanzielle Existenzgrundlage zerstören
• gesamtschuldnerisch haften
  Sie haften nicht nur für Ihr eigenes Verschulden, sondern auch für Pflichtverletzungen anderer Organmitglieder. Das Verlassen auf einen Ressortschnitt kann eine trügerische Sicherheit sein. Mehr hierzu lesen Sie hier: “Gesamtschuldnerische Haftung erklärt” 
• im Innen- und Außenverhältnis haften
  sowohl Gesellschafter/Aktionäre als auch Dritte (z.B. Lieferanten, Wettbewerber) sowie die Insolvenzverwalter können Sie in Anspruch nehmen
• Beweislastumkehr
    Bei Streitigkeiten im Innenverhältnis muss der Beklagte Vorstand, Manager, Geschäftsführer nachweisen, dass er oder sie keine Pflichtverletzung begangen hat und mit entsprechender Sorgfaltspflicht die Entscheidung getroffen hat. Bei erheblichen Pflichtverletzungen wird zudem i.d.R. eine sofortige Freistellung veranlasst, was dem Angeklagten den Zugang zu entlastenden Dokumenten erschwert
• Compliance, Cyber, Datenschutz (EU-DSGVO, e-Privacy) etc.
    Der Rechtsrahmen und die aktuelle Rechtsprechung in Deutschland legt den Entscheidern immer neue Anforderungen und Pflichten auf. Hinzukommt, dass neben z.B. steigenden Compliance-Vorschriften auch die Risikosituation sich deutlich verschärft (siehe z.B. Cyber-Risiken, politische Risiken) für deren optimales Risikomanagement in letzter Instanz der Geschäftsleiter verantwortlich und haftbar ist. Exemplarisch verschärft das EU-DSGVO Sanktionen für Datenschutzverletzungen mit bis zu 20 Mio. EUR oder 4% des weltweiten Jahresnettoumsatzes (wesentlichen Informationen zum EU-DSGVO) 
• und Aufsichtsorgane und Insolvenzverwalter verpflichtet sind die Interessen der Gesellschafter bzw. Gläubiger zu verfolgen
   hier ist die Rechtsprechung eindeutig und verlangt z.B. von Aufsichtsorganen Ansprüche gegen Manager, Vorstände etc. mit maximaler Härte zu verfolgen, da sie ansonsten selber für den “nicht eingeklagten Schaden” z.B. mit ihrem Privatvermögen haften (sogenannte “Innenverhältnisklagen”, also Klagen durch Aufsichtsorgane und Gesellschafter sind der häufigste Auslöser für Haftungsfälle). Gleiches gilt für den Insolvenzverwalter, der Sie – wenn irgendwie möglich – in Privathaftung nehmen muss

Eine maßgeschneiderte, hochwertige Absicherung sehen wir daher als Pflichtversicherung für das verantwortungsbewusste Unternehmen bzw. den Verantwortungsträger an. Wichtig, D&O Versicherung ist nicht gleich D&O Versicherung, wie anschaulich der Fall am OLG Düsseldorf zeigt. Wir als Spezialist und einer der Marktführer bürgen mit unserer MRH Trowe Preis-/Leistungsgarantie für die Qualität Ihrer D&O Versicherung!

Welche D&O-Versicherung schützt Sie?

Wofür brauchen Verantwortungsträger eine D&O-Versicherung (z.B. Persönliche D&O)? Werden Sie (weiterlesen) im Rahmen Ihrer Tätigkeit für eine vermeintliche Pflichtverletzung belangt, so hilft Ihnen eine gute konzipierte D&O-Versicherung die hohen Anwalts- und Gerichtskosten zur <em><strong>Abwehr eines unbegründeten Anspruchs</strong></em> zu tragen („passive Rechtschutz-Funktion“) – insbesondere da sich diese Kosten an den i.d.R. erheblichen Streitwerten orientieren. Sie sind also nicht gezwungen aus ökonomischen Gründen auf Ihren „Wunsch-Verteidiger“ zu verzichten. Darüber hinaus übernimmt der D&O-Versicherer, bei ausreichender Versicherungssumme und vereinbartem Leistungsumfang <em><strong>den Schadenausgleich</strong></em> im Falle berechtigter Haftungsansprüche an Ihrer Person. Mittels einer persönlichen D&O-Versicherung können Sie die wichtigen Punkte (z.B. ausreichende Deckungssumme, umfangreicher Leistungsumfang, Wahl des Versicherers, Rückwärtsversicherung & Nachmeldefristen) in Ihre eigenen Hände nehmen und sind nicht mehr von der Unternehmens-D&O-Versicherung abhängig. Wir sehen daher eine verstärkte Dualität – Unternehmens-D&O- und Persönliche D&O-Versicherung.

Wofür brauchen Unternehmen D&O-Versicherungskonzepte: Schadenersatzansprüche sowie Prozesskosten (weiterlesen) gehen schnell in sieben- oder achtstellige Höhen, die häufig die finanziellen Mittel der in Anspruch genommenen Organe übersteigen. Als Folge gehen diese Forderung auf die haftenden Unternehmen über. Hier fungiert die D&O Versicherung als “Bilanzschutz” und verhindert, dass das Unternehmen bei sieben- bzw. achtstelligen D&O-Schadenfällen in Schieflage gerät. Neben den finanziellen katastrophalen Folgen kann aus langwierigen, medienwirksamen Gerichtsprozessen ein erheblicher Imageschaden für das Unternehmen erwachsen. Gut konzipierte D&O-Versicherungskonzepte übernehmen daher Kosten für Schieds- oder Schlichtungsverfahren und ermöglich so eine „diskrete“ Handhabung außerhalb dem Fokus der Öffentlichkeit. Zu guter Letzt ermöglicht ein entsprechender Schutz den Verantwortungsträgern – im Sinne der Gesellschafter – unternehmerische Entscheidungen zu treffen und zu unternehmerisch zu handeln – ohne bei jeder Entscheidung die eigenen Risiken abwägen zu müssen.  

Fazit: Die D&O-Versicherung ist relevant für das Unternehmen (von der Aktiengesellschaft bis zur Mini-GmbH) sowie für den Geschäftsführer bis zum Prokuristen, sodass ein hochwertig konzipiertes D&O-Versicherungskonzept integraler Bestandteil eines Risiko Managements sein sollte. Unabhängig von Ihrer Entscheidung pro oder contra MRH Trowe empfehlen wir dringend den “Partner in der Organhaftung” mit Bedacht auszuwählen, um den hohen Kompetenzanforderungen ausreichend Rechnung zu tragen und im Schadenfall nicht ohne Versicherungsschutz und kompetente Beratung dazustehen. Achten Sie daher darauf, dass Sie mindestens folgende Punkte im Konzept abbilden:

• Lohnfortzahlung für den Entscheider im (mehrjährigen) Streitfall (bei Anrechnung),
• Strafrechtschutzbaustein,
• vorbeugende Rechtsberatung sollte inkludiert sein,
• sehr Versicherungsnehmer-freundliche Klauseln (z.B. sollte nur Vorsatz „Dolus directus“ ausgeschlossen sein),
• Nachhaftung bis zu 144 Monate & unbegrenzt sollte abgesichert sein
• Unbegrenzte Rückwärtsversicherung
• Sofort- & Notfallkosten sollten integriert sein, sodass Sie im Schadenfall das Ruder in der Hand haben 
• Freie Anwaltswahl durch Sie bzw. Ihren Makler im Schadenfall. Auch sollte Ihr Makler Ihnen Zugang zu den besten D&O-Anwälten ermöglichen – diese entscheiden maßgeblich über Ihren Erfolg im Schadenfall
• Laufende Überprüfung juristischer Urteile im Kontext der Organhaftung und Anpassung Ihres D&O-Konzepts
• Schutz bei §64 GbHG Angelegenheiten (sowas passiert Ihnen damit nicht: Link)

Unsere D&O-Experten publizieren laufend in renommierten Fachzeitschriften oder hier auf unserem D&O-Themenportal. Diese Inhalte, aber auch die Rubrik “Wichtige Informationen zur Organhaftung, Risk Management und Compliance” lassen wir unseren Mandanten regelmäßig zukommen. Gerne können Sie sich für die exklusiven Informationen anmelden (“Zur Anmeldung”). Bei Fragen zur D&O stehen wir Ihnen darüber hinaus gerne jederzeit Rede und Antworten.